L'UBS s'étend en Amérique latine
Le numéro un bancaire suisse achète la société brésilienne de services financiers Pactual pour un montant pouvant aller jusqu'à 2,6 milliard de dollars (3,2 milliards de francs).
L'achat prévoit le versement d'un montant initial, selon un
communiqué publié mardi.
L'acquittement d'une somme pouvant aller jusqu'à 1,6 milliard de
dollars supplémentaires interviendra «après un délai de cinq ans en
fonction de certains objectifs de performance».
Le leader brésilien
Selon l'UBS, Pactual, avec ses quelque 500 employés, est
l'établissement leader dans la banque d'affaires et la gestion
d'actifs au Brésil. «Les discussions duraient depuis plusieurs
mois», a dit Huw Jenkins, directeur de la division Investment Bank
à l'UBS, lors d'une conférence téléphonique.
Pactual était une «opportunité unique», a-t-il ajouté, soulignant
que l'UBS a de grosses ambitions sur les marchés émergents. La
Chine, la Russie et l'Inde figurent parmi ses autres terres de
prédilection. L'établissement brésilien, jusqu'ici détenu par des
privés, complète «très bien notre unité banque d'affaires», a-t-il
ajouté.
Pactual figure parmi les principaux acteurs sur le marché des
émissions d'actions et d'obligations brésiliennes. Concernant les
emprunts d'Etat, l'établissement occupe même le premier rang. Son
secteur «asset management» (gestion institutionnelle) gère 18,6
milliards de dollars d'actifs. Dans la gestion de fortune, la
société s'occupe en outre de 4,6 milliards de dollars.
La transaction devrait être achevée dans le courant du troisième
trimestre, une fois le feu vert des autorités compétentes acquis.
Pactual sera ensuite intégrée dans les unités de banque d'affaires,
de «private banking» ainsi que de gestion d'actifs de l'UBS.
Prometteur Brésil
«Le Brésil affiche l'une des plus fortes croissances sur les
marchés des capitaux», il est l'«une des priorités» de l'UBS,
affirme le patron du géant bancaire, Peter Wuffli, cité dans le
communiqué. Ce pays représente quelque 40% des commissions perçues
dans la banque d'affaires en Amérique latine.
A noter que le rachat de Pactual inclut le versement d'une somme
maximale de 500 millions de dollars en actions UBS pour un
programme de fidélisation. Ce paiement interviendra après cinq ans
et s'étalera sur trois ans, a dit à l'ATS un porte-parole de la
banque.
Garder le personnel de Pactual sera vital pour tirer de la valeur
de la transaction, a commenté Peter Thorne, analyste chez Helvea
(Pictet & Cie) dans une note. De son point de vue, le prix payé
par l'UBS pour Pactual est «raisonnable».
ats/kot
Publié Modifié
L'UBS en expansion
L'UBS procède à une expansion par acquisitions de petite à moyenne grandeur (près de dix en trois ans).
Elle a anoncé le mois dernier la reprise du courtier américain Piper Jaffray pour 500 millions de dollars.
Bénéfices record
L'UBS continue de jongler avec les records: la première banque de Suisse a réalisé de janvier à mars le meilleur trimestre de son histoire. Son bénéfice net a grimpé de 33% sur un an, pour atteindre 3,504 milliards de francs.
A titre de comparaison, le Credit Suisse Group (CSG) a annoncé une croissance de 36 % de son bénéfice net au premier trimestre. Le numéro deux bancaire helvétique a dégagé 2,6 milliards de francs.