Novartis termine la digestion d'Alcon

Novartis va ainsi fusionner avec Alcon, la société d'origine américaine devenant une division. L'opération devrait être achevée dans le courant du premier semestre 2011. Elle entraînera des frais uniques de l'ordre de 570 millions de dollars, un montant comptabilisé sur l'exercice 2010, a indiqué mercredi Novartis.

Un règlement final

L'accord, qui met un terme au long conflit avec les actionnaires minoritaires américains, se fonde sur un règlement de 168 dollars par action Alcon, relevé par rapport à l'offre précédente. Novartis a acquis sa part actuelle (76,8% précisément) auprès du groupe alimentaire vaudois Nestlé pour 39 milliards de dollars au total.

Avec au final près de 52 milliards de dollars, il s'agit de la plus grosse transaction de ce type impliquant une société helvétique. Le précédent record était détenu par Roche, le voisin de Novartis, qui avait pris le contrôle complet de sa filiale américaine Genentech en 2009 pour quelque 47 milliards de dollars.

Le prix de rachat se décompose en une partie réglée en actions, à savoir jusqu'à 2,8 titres Novartis (53,60 francs l'unité au cours de clôture de mardi) et une partie payée en espèces. La variation de la valeur en dollars des 2,8 actions Novartis sera compensée en accroissant ou en diminuant le montant de la soulte en conséquence.

Ensuite, la parité d'échange sera réduite pour attribuer des actions Novartis évaluées à 168 dollars. En considérant un cours de l'action Novartis à 56 dollars, le groupe bâlois devra verser une soulte de 900 millions de dollars.

Le financement de l'ensemble sera principalement assuré par le biais de sources internes. Gros chiffre d'affaires Le montage financier retenue, combinant actions et numéraires, vise au maintien de la notation de crédit de Novartis, précise le communiqué.

Eviter la multiplication des titres

Novartis va par ailleurs réactiver le programme de rachat d'actions interrompu en avril 2008. La décision doit permettre de minimiser la dilution pour les actionnaires du géant rhénan, dans la mesure où il prévoit d'apporter 215 millions d'actions au maximum sur le marché, dont 108 millions par émission de titres supplémentaires.

Le programme portait sur un montant maximal de 10 milliards de francs, dont 300 millions avaient déjà été utilisés au moment de la suspension. Novartis annonce en outre qu'il convoquera une assemblée générale extraordinaire des actionnaires à une date non encore déterminée.

Fondée en 1945 au Texas, Alcon a réalisé un chiffre d'affaires de 6,5 milliards de dollars l'an dernier, pour un bénéfice net de 2 milliards. Le groupe emploie plus de 15'500 personnes dans 75 pays, avec un siège mondial établi à Hünenberg (ZG) et des sites en Suisse à Genève, Granges-Paccot (FR), Schaffhouse et Zurich.

ats/jeh