Comment le taux Libor du franc suisse a été manipulé "contre des sushis"
Des documents issus d'un procès intenté contre des établissements bancaires ayant manipulé les taux Libor du franc suisse rappellent avec quelle légèreté les traders évoquaient leurs stratagèmes.
"C'est notre droit naturel de refléter nos intérêts lors du processus de fixation du Libor (...) toutes les banques font la même chose", expliquait en 2005 un employé d'UBS chargé de transmettre le taux d'intérêt du franc suisse.
Cette déclaration est contenue dans un document judiciaire américain mis en ligne par le site Zerohedge, en lien avec un recours collectif contre un groupe de banques, dont Credit Suisse, UBS et RBS. Toutes accusées d'avoir activement manipulé les taux du franc suisse.
Discussions par téléphone et chats internes
Les arrangements entre les employés chargés de transmettre les taux et les traders avaient déjà été soulignés comme problématiques dans le dossier UBS, banque amendée à plus de 545 millions de dollars en mai dernier.
>> Lire aussi : "Si je fixe le Libor trop loin de la réalité, UBS va se faire bannir"
Cette compilation de discussions par téléphone et chats internes - qui avaient déjà été révélées pour certaines - illustrent les manipulations subies par le taux de référence du franc suisse durant des années, touchant indirectement un grand nombre de produits financiers, tels que les emprunts immobiliers (voir encadré plus bas).
Toujours chez UBS, cette fois en 2006, un trader explique à son collègue responsable de transmettre le taux qu'il a besoin "d'un taux à un mois élevé". "Pas de problème, je le fixerai haut", réplique directement le collègue.
"Il me reste des sushis"
Des discussions illustrent également la légèreté avec laquelle se déroulaient des actes pourtant illégaux. Extrait d'une discussion datant de 2008 chez RBS:
Trader: "Peux-tu pousser plus bas le Libor suisse à 6 mois s'il te plaît"
Responsable Libor: "Non (...) qu'est-ce que cela vaut?
Trader: "Il me reste des sushis de hier"
Responsable Libor: "OK, je baisse le taux à 6 mois, rien que pour toi"
Trader: "Wooooooooohoooooooo, 0,01% serait fantastique"
Toujours chez RBS, mais cette fois en 2009, une demande de manipulation est à nouveau faite sur un ton léger:
Trader: "Pourrait-on avoir un (taux, ndlr) super haut à trois mois et super bas à 6 mois?"
Responsable Libor: 41 & 51
Trader: Si tu fais ça je t'aimerai pour toujours!
Responsable Libor: "41 & 55 alors"
Trader: "Si tu fais ça je viendrais vers toi et te ferai l'amour, je te laisse choisir"
Responsable Libor: "Ça sera 41 & 51 alors"
Les plus grandes banques du monde ont payé près de 9 milliards de dollars en amendes depuis 2012 afin de régler des litiges liés à la manipulation des taux Llibor.
Marc Renfer
Publié Modifié
Des milliards de dollars concernés par les manipulations
Le Libor est un taux interbancaire décliné en plusieurs monnaies et fixé à Londres qui sert de référence pour de nombreux produits financiers, du compte épargne le plus classique au produit dérivé complexe, en passant par les emprunts immobiliers, les crédits à la consommation, les prêts aux entreprises et aux autorités publiques.
Il concerne des centaines de milliers de milliards de dollars de transactions par an à travers le monde.